Dirección Corporativa

 CÓDIGO DE CONDUCTA COMERCIAL Y ÉTICA

A. ALCANCE.

Este Código de Conducta Comercial y Ética se aplica a todos los directores, oficiales y empleados de 99 Cents Only Stores y a cada una de sus subsidiarias. En lo sucesivo nos referiremos a dichos directores, oficiales y empleados colectivamente como “Personas Cubiertas”. En lo sucesivo nos referiremos a 99 Cents Only Stores y sus subsidiarias colectivamente como “la Empresa”.

B. OBJETIVO.

Este Código de Conducta Comercial y Ética tiene la finalidad de (1) enfatizar el compromiso de la Empresa con la ética y el cumplimiento de la ley; (2) asentar normas básicas de conducta ética y legal; (3) brindar mecanismos para reportar violaciones éticas o legales conocidas o sospechadas; y (4) ayudar a prevenir y detectar ilícitos.

Dada la variedad y complejidad de las preguntas éticas que podrían surgir en el curso de las actividades de negocios de la Empresa, este Código de Conducta Comercial y Ética es solamente una guía. De confrontar situaciones éticamente ambiguas, las Personas Cubiertas deben recordar el compromiso de la Empresa con los más altos criterios éticos y procurar el asesoramiento de supervisores, gerentes y demás personal apropiado para garantizar que todas las acciones realizadas en nombre de La Empresa honren dicho compromiso.

C. NORMAS ÉTICAS.

1. CONFLICTOS DE INTERESES.

Las Personas Cubiertas deben evitar conflictos de intereses. Un conflicto de intereses existe cuando los intereses privados de una persona interfieren de alguna manera – o incluso si aparentan interferir – con los intereses de la Empresa. Puede ocurrir un conflicto cuando las Personas Cubiertas actúan de una forma, o tienen intereses, que pudieran dificultarles realizar su trabajo para la Empresa de manera objetiva y eficiente. Los préstamos a, o las garantías de obligaciones de Personas Cubiertas y sus familias podrían crear conflictos de intereses. Casi siempre constituye un conflicto de interés que las Personas Cubiertas trabajen simultáneamente para un competidor, cliente o proveedor.

Los conflictos de intereses pueden no siempre ser claros, de manera que, de tener alguna duda, deberá consultar con su supervisor o gerente o, si las circunstancias lo ameritan, con el asesor jurídico de la Empresa. Cualquier Persona Cubierta que detecte un conflicto o posible conflicto debe darlo a conocer a un supervisor, gerente u otro empleado apropiado, o consultar los procedimientos descritos en la sección E de éste código.

Todos los directores y funcionarios ejecutivos de La Empresa deberán informar al Comité de Auditoría de la Empresa (Audit Committee) de cualquier transacción o relación significativa que razonablemente pudiera dar lugar a dicho tipo de conflictos. No deberá emprenderse ninguna acción respecto a dicha transacción o persona a menos y hasta que dicha acción haya sido aprobada por el Comité de Auditoría.

2. OPORTUNIDADES CORPORATIVAS.

A las Personas Cubiertas les está prohibido hacer uso personal de oportunidades descubiertas mediante el uso de propiedad, información o posición corporativa sin la autorización del Consejo Directivo de la Empresa. Ninguna Persona Cubierta podrá hacer uso de propiedad, información o posición corporativa para obtener ganancia personal inapropiada o competir directa o indirectamente con la Empresa. Las Personas Cubiertas tienen el deber de fomentar los legítimos intereses de la Empresa siempre que sea posible.

3. TRATO JUSTO.

Las Personas Cubiertas deberán comportarse con honestidad y ética en todo momento y con todas las personas. Deberán actuar de buena fe, con la debida diligencia, y participar únicamente en competencia abierta y justa, tratando a los competidores, proveedores, clientes y colegas de manera ética. El robo de información privada, la posesión de secretos comerciales obtenidos sin el consentimiento de sus propietarios, o inducir tales revelaciones por parte de empleados presentes o anteriores de otras compañías están prohibidos. Ninguna Persona Cubierta deberá aprovecharse injustamente de nadie por medio de manipulación, ocultamiento, abuso de información privilegiada, distorsión de hechos relevantes, o cualquier otra práctica injusta.

El propósito de las invitaciones y los regalos en un contexto de negocios es generar buena voluntad y relaciones de trabajo sólidas, y no obtener ventajas injustas con los clientes. Una Persona Cubierta o un familiar de una Persona Cubierta no deberá ofrecer ni aceptar un regalo o una invitación a menos que (1) sea coherente con las prácticas de negocios normales, (2) no tenga un valor excesivo, (3) no pueda interpretarse como un soborno o pago, y (4) no viole ninguna ley ni regulación. Está prohibido que una Persona Cubierta ofrezca o acepte regalos en efectivo. Las Personas Cubiertas deben hablar con sus supervisores, gerentes u otro empleado apropiado sobre cualquier tipo de regalo o propuesta de regalos que piensen que pudiera ser impropio.

4. USO DE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA.

A las Personas Cubiertas que tienen acceso a información confidencial no se les permite usar o compartir dicha información con fines de compraventa de acciones o cualquier otro propósito que no sea las operaciones comerciales de la Empresa. Toda información no pública de la Empresa debe ser considerada confidencial.

Es siempre ilegal comprar o vender títulos y acciones de 99 Cents Only Stores mientras se tiene posesión de información significativa no pública, y también es ilegal comunicarles o suministrarles dicha información a otros.

5. CONFIDENCIALIDAD.

Las Personas Cubiertas deberán mantener la confidencialidad de la información confidencial que les ha sido encomendada, excepto cuando su divulgación sea autorizada por un oficial apropiado de la Empresa o si así lo requieren las leyes o regulaciones. La información confidencial incluye toda información no pública que pueda ser aprovechada por la competencia o dañar a la Empresa o a sus clientes en caso de ser revelada. También incluye información que los proveedores y clientes le hayan confiado a la Empresa. La obligación de preservar la confidencialidad de la información continúa aún luego de que haya terminado el empleo.

6. PROTECCIÓN Y USO CORRECTO DE LOS BIENES DE LA EMPRESA.

Todas las Personas Cubiertas deben procurar proteger los bienes de la Empresa y asegurar el uso eficiente de los mismos. El robo, el descuido, y el desperdicio tienen un impacto directo sobre la rentabilidad de La Empresa. Cualquier incidente de presunto fraude o robo debe reportarse inmediatamente para su investigación. Los bienes de la compañía deberán utilizarse para fines comerciales legítimos .

La obligación de las Personas Cubiertas de proteger los bienes de la Empresa incluye su información privada. La información privada incluye propiedad intelectual, por ejemplo secretos comerciales, marcas registradas, derechos de autor, así como planes de negocios y comercialización, bases de datos, registros comerciales, información salarial y cualesquier otros datos o informes no publicados. El uso o la distribución no autorizada de esta información constituirían una violación a la política de la Empresa. También puede ser ilegal y resultar en sanciones civiles o criminales.

7. CUMPLIMIENTO CON LAS LEYES, REGLAS Y REGULACIONES.

Al llevar a cabo negocios de la Empresa, las Personas Cubiertas deben cumplir con las leyes, reglas y regulaciones gubernamentales que correspondan en todos los niveles de gobierno de los Estados Unidos y en cualquier jurisdicción fuera de los Estados Unidos donde la Empresa opere. Si bien no se pretende que todas las Personas Cubiertas conozcan en detalle estas leyes, es importante saber lo suficiente sobre las leyes locales, estatales y nacionales pertinentes para determinar cuándo solicitar el asesoramiento de supervisores, gerentes o cualquier otro empleado apropiado.

8. DIVULGACIÓN PUBLICA OPORTUNA Y VERÍDICA.

En informes y documentos presentados o enviados por la Empresa a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) y otras entidades regulatorias, y cualesquier otras comunicaciones públicas realizadas por La Empresa, las Personas Cubiertas involucradas en la preparación de dichos informes y documentos (incluso aquellos involucrados en la preparación de informes financieros o de otra índole y la información contenida en dichos informes y documentos) deberán hacer divulgaciones que sean completas, justas, precisas, oportunas e inteligibles. Donde corresponda, las Personas Cubiertas deberán proporcionar datos financieros y contables completos y precisos para incluir en dichos comunicados. No deberán deliberadamente ocultar o falsificar información, tergiversar hechos significativos u omitir hechos significativos necesarios para evitar confundir a los auditores públicos independientes o inversionistas de la Empresa.

D. EXENCIONES.

Cualquier exención de este Código para oficiales ejecutivos o directores podrá realizarla solamente el Consejo Directivo de la Empresa o su Comité de Auditoría y será comunicada sin demora de conformidad con las leyes o las regulaciones bursátiles.

E. VIOLACIONES DE NORMAS DE ÉTICA.

1. DENUNCIA DE VIOLACIONES CONOCIDAS O PRESUNTAS.

Los directores de La Empresa, CEO, oficiales financieros de alto rango y el asesor jurídico deberán reportar inmediatamente al Comité de Auditoría de la Empresa cualquier violación conocida o presunta de este Código.   Todas las demás Personas Cubiertas deben hablar con sus supervisores, gerentes u otros empleados apropiados (que pueden incluir un oficial de la Empresa) sobre comportamientos ilegales o contrarios a la ética que se conozcan o sospechen. Estas Personas Cubiertas también pueden reportar la conducta cuestionable de la misma manera que pueden reportar quejas sobre contabilidad, controles internos de contabilidad o temas de auditoría – anónimamente si así lo prefiere – a una organización externa llamada Ethics Point, llamando gratuitamente al (866) 384-4277. No se permitirá represalia de ningún tipo contra quienes hagan denuncias de buena fe, y el Comité de Auditoría de la Empresa hará cumplir estrictamente dicha prohibición.

2- RESPONSABILIDAD POR VIOLACIONES.

Si el Comité de Auditoría de la Empresa o sus representantes designados determinan que se ha violado este Código, ya sea directamente, omitiendo denunciar una violación, o reteniendo información relacionada con una violación, la Persona Cubierta infractora podrá ser disciplinada por incumplimiento. Las violaciones de este Código también pueden constituir una violación de la ley y resultar en sanciones criminales y responsabilidades civiles para la Persona Cubierta y la Empresa. Se espera que todas las Personas Cubiertas cooperen con investigaciones internas de mala conducta.

F. PROCEDIMIENTOS DE CUMPLIMIENTO.

Todos debemos trabajar juntos para asegurar la acción rápida y uniforme contra violaciones de este Código. De cualquier forma, en algunas situaciones es difícil determinar si ha habido una violación. Al no poder anticipar todas las situaciones que pueden ocurrir, es importante que tengamos una forma de afrontar cada pregunta o problema. Por favor tenga en mente los siguientes pasos:

Asegúrese de contar con todos los hechos. Para alcanzar la solución correcta, debemos estar tan informados como sea posible. Pregúntese: ¿Qué es lo que me piden que haga específicamente? ¿Parece incorrecto o poco ético? Use su criterio y sentido común. Si algo parece incorrecto o poco ético, probablemente lo sea.

Aclare su responsabilidad y función. En la mayoría de las situaciones hay responsabilidad compartida. ¿Están informados sus colegas? Involucrar a otros y conversar sobre el problema puede ser útil. Hable del problema con su supervisor, gerente u otro personal apropiado. Ésta es la guía básica para todas las situaciones. En muchos casos, estas personas tendrán más conocimiento sobre las preguntas, y les agradará que los involucre en el proceso de toma de decisiones.

Puede reportar violaciones de ética de manera confidencial sin temor a represalias. Si la situación requiere que su identidad se mantenga en secreto, se protegerá su anonimato en la mayor medida posible de conformidad con las obligaciones legales de la Empresa. La Empresa, bajo toda circunstancia, prohíbe las represalias de cualquier tipo contra quienes reporten de buena fe violaciones éticas. Pregunte primero, actúe después. Si no está seguro de cómo proceder ante una situación, procure ayuda antes de actuar.